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Introduction I / Banques et formes d'intermédiation financière Qu'est-ce qu'une banque ? Pourquoi des intermédiaires financiers ? - Pourquoi les banques ? L'émergence d'un nouveau modèle bancaire dit "octroyer et céder" Les transferts de risque de crédit au coeur de ce nouveau modèle - Dérivés de crédit et titrisation L'évolution de l'activité des banques Le déclin de l'intermédiation bancaire traditionnelle - Le redéploiement des activités bancaires - Les exemples américains et français II / L'industrie bancaire Le marché bancaire est-il contestable ? Concurrence et rivalité potentielle entre offreurs - Les avantages de la contestabilité - La contestabilité différenciée des marchés bancaires - Une application au marché bancaire européen La restructuration de l'industrie bancaire : concentration-diversification et internationalisation Le mouvement vers la banque universelle - Les ressorts de la concentration - La dynamique de diversification - L'émergence de conglomérats financiers - L'internationalisation des systèmes bancaires III / Banque et économie de l'information La relation banque-déposant La banque comme assurance de liquidité - Les limites du modèle de Diamond et Dybvig Les relations banque-emprunteurs Le contrôle délégué - Les limites du modèle de Diamond - Asymétrie d'information ex ante et antisélection - Les collatéraux Les autres " foyers " d'aléa moral dans la banque Les relations dirigeants-actionnaires - Les relations banques-superviseur IV / L'instabilité du secteur bancaire Gouvernance bancaire et prise de risque excessive L'analyse stratégique de l'intermédiation La myopie au désastre Les ressorts de la myiopie au désastre - Dynamique du surendettement et crise de crédit La crise bancaire asiatique : une illustration de myopie au désastre Instabilité financière et comportements bancaires chez Minsky V / La politique de stabilisation du système bancaire Pourquoi réglementer les banques ? Quelles réglementations bancaires ? De l'allègement des réglementations de structure et de conduite - ... au renforcement de la réglementation prudentielle - L'assurance dépôts Les failles de la réglementation prudentielle précise Présupposé N° 1 - Présupposé N° 2 - Présupposé N° 3 - VI / La banque centrale L'émergence des banques centrales La hiérarchisation spontanée du système bancaire - La supériorité d'un système hiérarchisé avec banque centrale : l'exemple américain Du prêteur en dernier ressort (PDR) au teneur de marché en dernier ressort (TMDR) La doctrine classique du prêteur en dernier ressort Le prêteur en dernier ressort aujourd'hui Une conception renouvelée du prêteur en dernier ressort La préservation de l'ancrage nominal De l'automacité des règles de politique monétaire à l'indépendance de la banque centrale - Le ciblage d'inflation - Indépendance et légitimité de la monnaie Conclusion Repères bibliographiques.

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